A Londres, Wendy a grandi. Elle est aujourd'hui mariée et a des enfants : Danny, un petit garçon, et Jane, une fille de douze ans. Durant la Deuxième Guerre mondiale, Wendy tente de les réconforter en racontant des histoires sur le Pays Imaginaire, endroit magnifique qu'elle a jadis connu. Danny, le plus jeune, raffole de ses contes pour s'endormir, tandis que Jane n'y croit pas du tout... jusqu'au jour où elle est enlevée par le capitaine Crochet et emmenée au Pays Imaginaire. Ce dernier pense se servir d'elle comme appât pour capturer Peter Pan....

Mickey, Minnie, Dingo, Donald, Daisy et Pluto se souviennent de 3 histoires de Noël. Pour Minnie et Mickey, le Noël où ils ont abandonné ce à quoi ils tenaient pour l'autre. Dingo et Max racontent une série hilarante d'événements jusqu'à la visite du véritable père Noël. Et Riri, Fifi et Loulou se souviennent de la fois où ils voulaient que ce soit Noël tous les jours, jusqu'à retenir la leçon....

Disney présente la suite de la merveilleuse histoire de La Belle et Le Clochard. Leur intrépide chiot Scamp, assoiffé de liberté, fugue et rejoint bien vite une bande de chiens des rues dirigée par un certain Caïd, qu'il idolâtre. Il fait aussi la connaissance de la délicate Ange. Scamp choisira-t-il la vie sans collier avec ses nouveaux amis ou bien le confort du foyer familial ?...