Lors d'un voyage en train, Mathieu Faber raconte aux passagers de son compartiment ses amours avec Conchita, femme radieuse qu'il poursuit de son obsession à travers l'Europe. Mais elle se dérobe toujours à ses avances......

Tolède, 1808, lors de la prise de la ville par les troupes napoléoniennes, un capitaine de dragons français baise une statue de femme et reçoit un coup de poing d'une statue de chevalier. Un homme étrange dans un parc, remet à une petite fille des cartes postales pornographiques, les parents sont horrifiés par ces clichés alors qu'ils ne représentent en fait que des monuments célèbres de Paris… Une suite de scènes surréalistes et farfelues ponctuées par des scènes de répression qui dévergondent la rigidité morale de la société....

La plupart des grandes hérésies sont évoquées, ainsi que les rapports entre la religion et l'ordre social ou la vie intime dans un climat souvent onirique ainsi qu'il est de coutume chez Buñuel....