Bugs Bunny et Daffy Duck travaillent comme vendeurs dans une grande maison d'édition. Leur patron décide d'offrir une récompense à son meilleur vendeur et les deux compères partent chacun de leur côté dans l'espoir de vendre plus de livres que son collègue ! Après plusieurs péripéties subies par les deux rivaux, Daffy met la main sur un fantastique trésor caché dans une caverne tandis que Bugs arrive dans un somptueux palais dirigé par nul autre que Sam le Pirate ! L'endroit s'avère agité, notamment par les caprices du Prince Abadaba, le fils de Sam. Bugs se voit contraint de joueur les conteurs d'histoires au terrible enfant gâté, et convoque dans ses divers récits des personnages tels que Titi et Grosminet mais aussi Speedy Gonzalès et bien d'autres protagonistes hauts en couleurs !...

Ce film animé, qui met en scène Elmer Fudd, Porky Pig, Bugs Bunny et Daffy Duck, est une parodie de Fantasia (1940) de Walt Disney. Il se compose de deux volets illustrant deux des valses les plus connues de Johann Strauss II : Contes de la forêt viennoise et Le Beau Danube bleu. Dans la première séquence, on y voit Porky Pig chasser Bugs Bunny avec son chien ; dans la seconde, on suit les péripéties d'un jeune Daffy Duck, une femelle cygne et ses petits contre un vautour....

Elmer, ayant lu un traité photographique de la nature sauvage, part faire de la chasse photographique avec son petit matériel. Il suit les traces de lapin, rencontre Bugs en train de dormir. Pendant que Elmer se concentre à le prendre en photo, Bugs se réveille, va derrière lui, et lui demande ce qu'il fait. Elmer répond qu'il photographie le lapin, avant de se rendre compte qu'il répond au lapin censé être devant l'objectif. Bugs s'en va, interloqué d'être pris en photo par un inconnu. Elmer s'intéresse à un autre sujet : un petit écureuil. Le lapin, caché dans un arbre creux, lui envoie l'objectif (relié au soufflet de l'appareil photo) dans la figure. Elmer tombe contre le tronc d'un pommier, des pommes chutent sur sa tête. Plus tard, Elmer fait un cliché avec un petit oiseau. Bugs le nargue à propos d'un lapin qui voudrait prendre la pose pour lui. Elmer est fou de rage et le capture à l'aide d'un filet. Bugs mime alors la suffocation... etc......

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Le panneau saluant les campeurs dit: «Bienvenue au parc national Jellostone: Une retraite paisible." Elmer Fudd estime que c'est un sale mensonge quand Bugs Bunny le tourmente pour le plaisir. Bugs va tromper Elmer en lui faisant prendre le jour pour la nuit, que les airs sont un terrain sûr, et que son pelage est un grizzli avant qu'Elmer ne commette un acte qu'il regrettera immédiatement....

Elmer est en train de poursuivre Bugs, lorsque le lapin se réfugie sur une scène de théâtre où l'on joue « Le barbier de Séville ». Elmer a la très grande surprise de se retrouver devant le public lorsque le rideau se lève et que le maître d'orchestre commence à jouer. Bugs arrive déguisé en barbier et entraîne Elmer dans son salon de coiffure. Il étale nonchalamment sur le visage du chasseur un mélange de crème à raser et de bière, puis hache Elmer avec un rasoir. Ce dernier revient, mais armé cette fois. S'ensuit une surenchère d'échanges armés entre Bugs et lui (haches, fusils, canons). Bugs épouse finalement Elmer et laisse tomber ce dernier dans le gâteau des « noces de Figaro » ; le lapin annonce alors mécaniquement « Au suivant ! »...

Le dessin trouve une rangée de panneaux disant que c'est la saison de lapin («Si vous êtes à la recherche pour le plaisir, vous n'avez pas besoin d'une raison. Tout ce que vous avez besoin c'est une arme, c'est la saison du lapin!"). Bugs Bunny et Daffy se disputent de nouveau, pour savoir lequel d'entre eux est «la saison» (c'est vraiment la saison canard, comme Daffy dit au début), tandis qu'un Elmer Fudd embrouillé essaie de comprendre quel animal dit la vérité. Entre jeux de mots sournois , et de s'habiller en vêtements de femmes (y compris un chandail style Lana Turner ), Bugs parvient à s'échapper indemne, tandis que Daffy a, à plusieurs reprises son bec arraché, la tête en bas et de côté par Elmer....

Daffy Duck et Bugs se disputent tour à tour si c'est la saison du canard ou celle du lapin. L'objet de leurs arguments est chasseur Elmer Fudd....

Le dernier volet de la «trilogie de chasse" a encore une fois Elmer à la chasse, tandis que Bugs et Daffy essaient de le tromper dans la prise de vue de l'autre....

Nous découvrons Elmer Fudd en prospecteur d'or surchargé, chantant la chanson traditionnelle Oh! Susanna dans un désert du Far West....

Après un prologue sur la pénurie de main-d'œuvre étant si aiguë que certains employeurs embaucheraient quelqu'un ou quelque chose, un homme d'affaires très fatigué a besoin de dormir et réfléchir dans un hôtel tenu par Elmer Fudd....

Elmer invite Bugs à la maison pour le dîner. Pour s'échapper, Bugs fait croire à Elmer qu'il est porteur d'une terrible épidémie de Rabbititis....

Cette fois, Elmer Fudd va après Bugs en utilisant l'hypnotisme, seulement le plan échoue....

Elmer, dans un laboratoire, essaye d'inventer une potion qui vise à transformer un caractère doux en un caractère démoniaque. Sa potion vire d'abord au rouge, puis au jaune, au bleu, à l'écossais, au points jaunes sur fond violet, au carreaux d'échecs et enfin au sucre d'orge avant d'exploser....

Sylvestre, chat de gouttière, fouille dans les poubelles dans le but de se nourrir. Mais un chaton vient dans son « côté de la rue » et se fait jeter dans une poubelle. Sylvestre, par le vent frais, trouve refuge chez Elmer qui l'accueille généreusement. Mais le chaton vient également se réfugier chez lui....

Quand Bugs roule Elmer trois fois en retournant vers le vide l'arbre où ce dernier se trouve, Elmer démissionne, énervé de devoir "chasser ce lapin dans chacun des fichus cartoons". Il déchire même son contrat en mille morceaux et dit qu'il va maintenant se consacrer à la pêche ; il ajoute même "J'en ai ras-le-bol des lapins !". Bugs le supplie de revenir et qu'il sont comme Roméo et Juliette, Laurel et Hardy (en retirant par accident son pantalon). En lui remettant son pantalon, il continue à supplier Elmer, qui, sans l'écouter, s'en va à la mare....

Elmer, armé d'une canne à pêche à laquelle il a accroché une carotte, tente de capturer Bugs ; mais ce dernier accroche l'hameçon au pantalon d'Elmer avant de se faire poursuivre jusqu'à un vaudeville. Bugs, découvert au lever du rideau, est obligé de répéter son numéro de claquettes devant le public, car le chasseur bloque toutes les sorties....

Dans un restaurant très chic, Humphrey Bogart commande un lapin. Mais le serveur Elmer Fudd lui dit qu'il n'y a plus de lapin. Bogart, en colère, le menace. Elmer Fudd, paniqué, recherche un lapin partout dans les cuisines jusqu'à ce qu'il tombe sur Bugs Bunny, caché dans une caisse de carottes......

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Un jour de chasse, Bugs est poursuivi par des chiens lorsque arrive Elmer....

Bugs lit dans un article que l'on cherche un lapin pour une émission de télévision. Il se présente et est accepté sans se douter qu'il est la future victime d'Elmer présentant le show (Sport'sman hour ou l'heure du sportif). Bugs roule Elmer en se déguisant en Groucho Marx avant de se faire passer pour un pianiste qui lui donne un chandelier, où les bougies sont remplacées par de la dynamite. Entretemps, après l'avoir entarté, Elmer se fait massacrer par des indiens après que Bugs (déguisé en gardien) l'ait attiré dans un studio tournant un film qui remémore le combat du général Custer contre les indiens. Finalement, Bugs et Elmer échangent leurs rôles : Bugs tire sur Elmer et le déguise en Groucho....

Elmer menace de donner à son chien un bain s'il ne cesser pas de se gratter, mais le pauvre chien est victime d'une puce affamée dont les outils du métier comprend des pioches et de la dynamite....

Sylvestre chante l'opéra et des airs populaires tout en se tenant sur ​​la clôture d'une arrière cour; Elmer, qui veut dormir essaie de le contrecarrer....

Un camion qui se déplace répand une variété de chapeaux, ce qui fait que Elmer et Bugs changent de personnalité en succession rapide pour s'adapter aux chapitres qu'ils finissent par porter....

Bugs Bunny est tourmenté par son propre animateur, dans ce successeur de la bande dessinée de 1953 "Duck Amuck"....

Elmer désespère de ne pas attraper Bugs et se fait exaucer un vœu : aller dans le futur où attraper Bugs sera possible. Nous retrouvons donc Elmer en 1990, vieillard et armé d'un « super laser électronique tueur de lapin ». Il rencontre Bugs, qui a vieilli lui aussi, et ce dernier l'embrasse avant de s'enfuir en riant et en boitant. Elmer réussit à le tuer. Dans son dernier souffle, Bugs ressasse la toute première chasse entre Elmer et lui, alors qu'ils n'étaient que des bébés. Bugsy (Bugs bébé), déguisé en policier, arrête et frappe le bébé Elmer pour excès de vitesse. Old Bugs, au final, enterre Elmer à sa place....

Alors que Bugs lit un livre, il entend des pleurs : c'est le lapin de Pâques qui est trop fatigué pour continuer sa livraison. Il charge Bugs de livrer les œufs à deux clients....

Elmer équipé d'un détecteur de lapin, tombe sur Bugs qui le fait tomber d'un précipice. Les deux personnages se poursuivent jusqu'à un opéra, où Bugs dérange le public en ayant le hoquet, puis en allant chercher une carotte avant de tomber sur Elmer qui se fait frapper par Bugs déguisé en vieille dame. Le chasseur se fait jeter dehors lorsqu'il se fait remarquer en voulant assommer Bugs....

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Elmer est un chasseur stupide qui est à la recherche de lapins. Bugs procède à confondre, embobiner et autrement humilier le pauvre simplet....

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Sylvester est un chat riche, courtoisie de sa défunte maîtresse, qui lui a laissé 3 millions de dollars. Ses amis chats alley, espèrent éponger sa bonne fortune, et Sylvester est impatient de partager avec eux. Mais Elmer Fudd, en tant que nouveau conseiller financier de Sylvester, lui apprend à investir sa fortune dans les affaires et l'industrie....

Daffy défie le duckhunter Elmer à un match de boxe, gréché en sa faveur avec la collusion de l'arbitre de canard. Dans les stands, le chien d'Elmer, Larrimore, soupçonne que quelque chose de drôle est en cours, mais il est noyé par la section d'encouragement de Daffy....

C'est la saison de canard, donc Daffy joue le chasseur Elmer et un renard affamé, l'un contre l'autre....

L'oncle Judd d'Elmer Fudd lui envoie un lapin slobovien laid et modeste nommé Millicent pour garder son bébé jusqu'à son arrivée. Elmer arrive sur Bugs Bunny et pense qu'il sera le match parfait pour Millicent. Mais dès que Bugs la regarde, il essaie de s'en sortir!...