Borach, un magicien célèbre, rencontre par hasard Carmelita, une gitane danseuse de rue, qui devient sa partenaire. Mais cette dernière s'éprend rapidement de Jack, un chanteur de charme qui partage étroitement sa vie avec son frère, et pour cause : ils sont frères siamois…...

L'histoire est une adaptation du roman policier du même nom d'Edgar Wallace, le pitch original est le suivant : Thornton Lyne, commerçant richissime, est découvert assassiné dans Hyde Park, une chemise de nuit de femme enroulée autour de sa poitrine, des pantoufles de feutre aux pieds, une inscription chinoise dans sa poche et un bouquet de jonquilles sur ses mains jointes. Les soupçons se portent sur la jeune et jolie Odette Rider ; employée de Thornton Lyne, elle vient de repousser ses avances. Mais Jack Tarling, fin limier de Scotland Yard, va éclaircir le mystère....

Rattrapé par des affaires de mœurs et de corruption, le maire d'une petite ville de province convoque ses trois adjoints avant de s'enfuir : l'un d'eux devra assurer sa succession. Dès lors, Veyron, Ben et Karabik, de simples collègues de bureau, deviennent des rivaux acharnés. Trahisons, inventions, révélations... Tous les coups sont permis pour accéder au pouvoir....