Première partie de la tétralogie, le film suit Tulse Luper enfant au cours de la première guerre mondiale, explorateur en pays Mormon dans l'Utah puis écrivain en Belgique pendant la montée du fascisme. Il collectionne des valises (92 au total) contenant des objet représentant le monde....

En 1935-1936, à Genève, le séduisant Solal, qui officie à la SDN (Société des Nations), tente d'obtenir les avances de la belle Ariane, aristocrate protestante et épouse de son subalterne Adrien. Celle-ci ne tarde pas à succomber au charme du jeune homme, mais cette relation passionnelle entraînera les deux amants vers une destinée tragique....

A la tête d'une unité d'élite de la police américaine, Tony Eckhardt est chargé de neutraliser un terroriste. Mais l'opération tourne mal, l'un des hommes de Tony est abattu et le criminel prend la fuite. Le flic de choc se lance alors à sa poursuite. Le temps presse, les équipiers de Tony tombent les uns après les autres sous les balles du terroriste....

Le jour ou Luna, la fille du roi disparaît, Georges un valeureux chevalier, accompagné de son fidéle guerrier Garth, partent à la recherche de de la princesse. En affrontant de multiples dangers, leur route va croiser celle d'un gigantesque dragon et de dangereux mercenaires. Les aventures de Georges, le chasseur de dragons, vont faire de lui un héros légendaire....

En 1969, à Paris, Paul, un jeune Américain, souhaite devenir cinéaste. Il projette de tourner un journal filmé, façon "cinéma vérité", de sa propre vie.Pour le moment, Paul est monteur sur Dragonfly, un long métrage de science-fiction dont l'action se déroule en 2001 : la belle Valentine joue l'héroïne, toute de cuir rose vêtue. Le metteur en scène de Dragonfly est un "auteur" extravagant. Sa passion pour Valentine affecte son jugement, notamment en ce qui concerne la fin du film.Ecoeuré, Enzo, le producteur, renvoie le cinéaste et engage, pour le remplacer, un jeune et arrogant prodige de la mise en scène, Felix De Marco. Paul est jaloux du succès de ce dernier, mais suite à un accident de voiture, Felix se retire.Enzo fait alors appel à Paul pour sauver le tournage du film. Malgré sa peur, celui-ci accepte....