La vie à Rome de 1930 à nos jours vue par un de ses admirateur, Federico Fellini. Fresque monumentale ou réalité et fantasmes du réalisateur sont étroitement mêlés....

Mosquito se dépêche d'abandonner sa conquête d'une nuit pour arriver à l'heure au rendez-vous fixé par Memphis et Maria ses associés. But de la rencontre : dévaliser une bijouterie. Le hold-up se passerait fort bien si Memphis ne se servait de son arme. Forcés de s'enfuir, les gangsters échangent leur voiture contre une rutilante Mercédes. Quelque temps plus tard ils s'aperçoivent qu'ils ont embarqué sans le vouloir le fils d'un diplomate anglais, le jeune Lennox....