Pour avoir gagné un concours de mots croisés et parce que ses papiers lui ont été volés autrefois par un dangereux personnage, monsieur Grégoire, timide bureaucrate, s'engage malgré lui dans de dangereuses péripéties. Il est entre autres la proie du malfrat Tuffal, de la femme fatale Lina et de Paulo le lutteur. Des jardins du Palais-Royal aux Folies Bergère, et avec l'aide de la police, il finit par anéantir une bande peu recommandable....

Au début des années 1950, la populaire émission radiodiffusée « La Kermesse aux Étoiles », animée par le célèbre Jean Nohain, mêlant jeux de loterie et prestations de divers artistes, va être perturbée par les péripéties d’un homme et de sa fiancée cherchant à récupérer un dangereux flacon de parfum (explosif) qui a été malencontreusement mêlé aux lots à gagner…...