Le Tsar Paul est lunatique et n'accorde sa confiance qu'au comte Pahlen qui lui est dévoué. Cependant, le comte considère que Paul est un mauvais souverain et complote contre lui....
Le Professeur Stock veut quitter sa femme et la voit avec plaisir se rapprocher du mari de sa meilleure amie. Cette dernière est, quant à elle, amoureuse d'un autre homme....